Luksusbrändit tarkistavat strategiaansa Kiinan tason 2 ja 3 kaupungeissa

Tilaisuus

• 45% Kiinan toisen ja kolmannen tason kaupunkien keskiluokan kuluttajista on kiinnostuneita ostamaan luksustuotteita, kun taas 37% ensimmäisen tason kaupungeista. Tämä koskee erityisesti muotia, kenkiä, ihonhoitoa ja kosmetiikkaa.
• Kiinaan rakennetaan 7 000 uutta ostoskeskusta vuoteen 2025 mennessä. Vähittäiskaupat käyttävät uusia tekniikoita yhdistääkseen ylellisyyden kuluttajien offline- ja verkkokauppakokemukset. Kiina on johtaja kuluttajien ostokäyttäytymisen muuttamisessa.

Ongelma

• Väärennökset ovat 600 miljardin dollarin vuosittainen ongelma luksusbrändeille maailmanlaajuisesti. Kiinassa tehdään suurin osa väärennetyistä toimista, jotka uhkaavat huippuluokan tuotemerkkien eheyttä ja arvoa.
• Liiallinen laajentuminen tason 2 ja 3 kaupunkeihin voi heikentää ylellisyyttä ja heikentää sen imagoa. Se voi myös johtaa menetettyihin mahdollisuuksiin ensimmäisen tason Kiinan kaupungeissa.
• Vaikka keskiluokan kiinalaisten tason 2 ja 3 kaupunkien keskuudessa ylellisyyskulutusten ennustetaan kasvavan, vähittäismarkkinat muuttuvat jatkuvasti ja uudet maailmanlaajuiset kauppasopimukset voivat vaikuttaa jakeluun.

Ratkaisu

• Luksusbrändien on ensin luotava vahva ensimmäisen tason läsnäolo lippulaivamyymälän kanssa. Näitä huippuluokan lippulaivamyyntiä tulisi käyttää yksinomaisiin tapahtumiin, aktivointikampanjoihin ja brändilaboratorioihin uusien tuotteiden kehittämiseksi vastaamaan kiinalaisten kuluttajien odotuksiin.
• Priorisoi toisen ja kolmannen tason kaupunkisi laajentuminen Kiinassa arvioimalla mahdollisuuksia sosiaalisen median kautta. Yli 800 miljoonalla käyttäjällä WeChat on Kiinan suurin alusta, jossa luksusbrändit voivat olla tekemisissä sekä arvokkaiden kuluttajien että kiinalaisen keskiluokan kanssa.
• 29% kiinalaisista kuluttajista sanoo seuraavansa sitä, mitä julkkikset jakavat sosiaalisessa mediassa. Suusanallisuus on edelleen erittäin tehokasta kaikkialla Kiinassa.

Onko Beihai, Changchun ja Fuzhou sinulle tuttuja? Entä Ningbo, Qingdao ja Sanya? Vaikka Kiina hallitsee maailman nopeimmin kasvavien kaupunkien luetteloa Pekingin, Guangzhoun, Hongkongin ja Shenzhenin kanssa, luksusbrändit löytävät suurimmat käyttämättömät kuluttajaryhmät tason 2 ja 3 kaupungeissa. Tässä raportissa tarkastelemme, miten suuret ensimmäisen tason vastineet vaikuttavat tällaisiin Kiinan kaupunkeihin.

Kiina hajottaa kaupungit neljään tasoon ja sijoittaa ykköskaupungit 1. Voit katsoa täydellisen erittelyn alla olevasta Kiinan kaupunkiluettelostamme. Tämä raportti tekee saman. Vaikka korostamme pääasiassa ylellisten kuluttajien kasvavia trendejä tason 2-3 kaupungeissa, ensimmäisen tason markkinat ovat edelleen kriittisiä huippuluokan vähittäiskaupan kehityksen kannalta. Monissa tapauksissa ensimmäisen tason lippulaivamyymälä lisää kysyntää tason 2-3 kuluttajilta. Kaikkien mahdollisuuksien hyödyntämiseksi luksusbrändien on tärkeää säilyttää yhteys pää- ja jälkimarkkinoidensa välillä.

On olemassa useita ulkoisia tekijöitä, jotka lisäävät ylellisyystavaroiden kysyntää Kiinan 2–3-tason kaupungeissa. Koska sosiaalisen median alustojen ruokkima globalisaatio hallitsee maailmanlaajuista kuluttaja -aluetta, länsimaiset suuntaukset ja kuluttajakäyttäytyminen omaksutaan voimakkaasti Aasian maissa, kuten Kiinassa. Tämän seurauksena suurin osa havainnoistamme koskee ylellisiä vähittäiskaupan kuluttajasuunnitelmia Kiinan ulkopuolella. Menestyvän markkinointistrategian avain on kuitenkin sitoutuminen paikallisiin viestintämenetelmiin jopa eri Kiinan kaupungeissa. Tämä raportti ei ole kaikille sopiva malli. Tavoitteenamme on tarjota etenemissuunnitelma siitä, mistä uusia kuluttajia tulee ja mitä he etsivät.

Kasvavan avantgardistisen HNWI-kiinalaisen kuluttajapohjan ylelliset toiveet

Kiina on tällä hetkellä toiseksi suurin maailmanlaajuinen luksusmarkkina Yhdysvaltojen jälkeen. Kasvua vauhdittavat monet tekijät. Varallisuus ei vain kasva tason 2-3 kaupungeissa, vaan sosiaaliset arvot ovat muuttumassa. Kiinalaiset kuluttajat yhdistävät nyt luksustuotteita asemaan paljon enemmän kuin länsimaiset kollegansa. Monille kiinalaisille ylellisyystarvikkeiden hankkiminen on tapa osoittaa edistymisesi sosiaalisilla portailla. Nämä huippuluokan kuluttajat pitävät länsimaisten merkkien luksustuotteita vaurauden ja vallan merkkinä. He matkustavat usein ulkomaille ostaakseen tiettyjä luksusbrändejä. Itse asiassa yli puolet Kiinan luksustuotteista ostetaan maan ulkopuolelta.^[1]

Ylellisyystavaroita pidetään toiveena, ja niiden suurin asiakaskunta ei ole erittäin korkea nettovarallisuus (UHNWI). Suurimman osan ostoista tekevät todellakin ne, jotka ansaitsevat yli 24 000 dollaria vuodessa. [2] Kuten Exane BNP Paribasin luksustuotteiden johtaja Luca Solca selittää, uusi raha muodostaa suurimman osan ylellisyyden vähittäismarkkinoista. ”” Vanhalla rahalla ”on jo kaikki ja se ostaa vain säilyttääkseen asemansa; "Uusi raha" alkaa tyhjästä ja sen ruokahalu ja halukkuus kuluttaa ovat paljon suurempia. " Tämä valuu myös keskiluokkaan, joka haluaa ja haluaa samat asiat kuin ne, joilla on uutta rahaa. Ero on se, että heillä ei ole samoja taloudellisia keinoja hankkia samanlaisia ​​määriä.

Koska brändin kyllästymisestä on tullut ongelma Kiinassa, nykypäivän nuoret luksuskuluttajat etsivät logottomia tuotteita. He etsivät hienovaraisia, hienostuneita, eksklusiivisia, mittatilaustöitä.

Ylellisyys on nyt osallisuutta ja tätä aitoa yhteyttä brändiarvojen ja kuluttajien henkilökohtaisten tarinoiden välillä.
Florine Eppe Beauloye, MOOnshot digitalin perustaja ja toimitusjohtaja

Florine Eppe Beauloyen mukaan kirjassaan Shine: Digitaalista käsityötä nykyaikaisille luksusbrändeille, “Ylellisyyden ilmaisut ovat uudessa kontekstissaan muuttuneet hienovaraisemmiksi ja aliarvioiduiksi, henkilökohtaisemmiksi, yksilöllisemmiksi ja intiimimmiksi ja vähemmän näyttäviksi."Hän lisää"Ylellisyys on nyt osallisuutta ja tätä aitoa yhteyttä brändiarvojen ja kuluttajien henkilökohtaisten tarinoiden välillä.”Tämä kertoo heidän halustaan ​​saada brändikokemus, joka voi rikastuttaa heidän elämäänsä. On kuitenkin vielä niitä, jotka haluavat näyttää rikkautensa ylellisillä tuotteilla. Aina muuttuvilla markkinoilla on tärkeää, ettet jätä kuluttajia ulkopuolelle palvelemalla liikaa yhtä ryhmää, koska olet vaarassa sammuttaa uskollisimman yleisösi. Motivaatio on joka tapauksessa sama. Kiinalainen luksusasiakas haluaa tuntea olevansa osa yhteisöä ostokäyttäytymisellään. Ne, jotka etsivät hienovaraisia ​​korkealaatuisia tavaroita, haluavat olla osa yhteiskuntaa, joka voi tunnistaa tällaiset tuotteet huolellisesti. Tämä on ristiriidassa toisen ryhmän kanssa, joka haluaa maailman näkevän, kuinka hyvin he voivat.

Kiinalaiset WeChat -vaikuttajat määrittelevät ylellisyyttä

Kiinan ykköskaupunkien lippulaivamyymälät ovat erittäin tärkeitä ylellisyysbrändin käsitykselle Kiinan markkinoilla. Vaikka kuluttajien yleiset suuntaukset osoittavat selkeästi parempana verkko-ostoksia, sähköinen kaupankäynti muodostaa hyvin pienen osan luksusmyynnistä Kiinassa. McKinseyn mukaan Financial Times Business of Luxury Summitissa vuoteen 2025 mennessä vain 18 prosenttia ylellisyystavaroista ostetaan verkosta.^[3] Silti Euromonitor Internationalin julkaiseman Hyperconnectivity -tutkimuksen perusteella 50% Kiinan ja Intian kuluttajista tekee ostoksia verkossa kaikissa luokissa. Tämä on huomattavasti enemmän kuin Ranskan tai Saksan kaltaisten maiden kuluttajat, jotka tekevät vain 20% ostoksistaan ​​verkkokaupan kautta.^[4] Kiinan johtava verkko- ja sosiaalisen median kauppa on alustoja, kuten WeChat, jossa on sisäänrakennettu maksutyökalu.

Michael Kors käytti vuoden 2015 kampanjassa WeChatia kiinalaisten kuluttajien houkuttelemiseksi. Elisabeth Rosen havaitsi, että "44% brändeistä oli vakiinnuttanut asemansa WeChatissa. Alusta on ohittanut mikroblogipalvelun Weibon Kiinan vaikutusvaltaisimpana sosiaalisen verkostoitumisen työkaluna, joka vaikuttaa 58%: n käyttäjien brändivalintoihin, kun taas Weibon 52%. ” Kampanjan aikana WeChatia voitaisiin käyttää "digitaaliset kuitit, jotka he voivat esittää myymälässä saadakseen henkilökohtaista neuvontaa. VIP-asiakkaat voivat jopa varata myymälän muotoiluaikoja Shanghain ja Chengdun putiikeista.”

Samoin brändit, kuten Burberry, Coach ja Chanel, ovat erittäin aktiivisia WeChatissa. The Financial Timesin mukaan WeChat on kasvanut 1225 miljardiin kuukausittaiseen aktiiviseen käyttäjään vuosina 2022-2023–2022, ja nyt se antaa eurooppalaisille yrityksille mahdollisuuden myydä tavaroita kiinalaisille asiakkaille. [5] Kaikkien alustan ominaisuuksien ja toimintojen ymmärtäminen ja oppiminen on ratkaisevan tärkeää kaikille luksusbrändeille, jotka haluavat olla merkittävästi läsnä Kiinan huippuluokan kuluttajamarkkinoilla. Kuitenkin, "92 prosentilla maailmanlaajuisista luksusbrändeistä on nyt WeChat -tili, mikä merkitsee dramaattista nousua vuodesta 2014.^[6]”

Aivan kuten länsimaiset markkinointi- ja viestintästrategiat, kiinalaiset kuluttajat reagoivat myönteisesti vaikuttajiin sekä suuriin PR -tapahtumiin ja aktivointeihin. Kiina investoi myös suuriin vähittäiskauppakeskuksiin, jotka vaikuttavat suuresti ylellisyyskuluttajien kokonaiskokemukseen.

Esimerkiksi Shanghaissa ja Hongkongissa taidekeskuksissa alkoi esiintyä Claude Monetin maalauksia houkutellakseen uusia asiakkaita. Strategian mukaan myynti kasvoi yli 20%.^[7] Lisäksi vastatakseen Kiinan 7000 uuden ostoskeskuksen kasvuun vuoteen 2025 mennessä nämä kauppakeskukset integroivat digitaalitekniikkaa ja yhdistävät saumattomasti sähköisen kaupankäynnin tiileen ja laastiin. Ne tarjoavat upeita tiloja kokeilla erilaisia ​​vähittäiskaupan strategioita tason 2 tai 3 kaupungissa.

Luksusostopäätös Kiinassa, johon vaikuttaa brändin kestävyys ja sosiaalinen vastuu

Kiina ei ole immuuni ylellisyyden kestävyyden ja sosiaalisen vastuun viimeaikaisille suuntauksille, ja kuluttajat välittävät siitä, mistä heidän tuotteensa tulevat. He ovat erityisen herkkiä norsun salametsästykselle. Nuorten kuluttajien asenteista johtuen Yao Ming ja Jackie Chan kampanjoivat norsujen väärinkäyttöä vastaan ​​WildAid -nimisen organisaation kanssa. Economist havaitsi, että perinteiset keskiluokan näkemykset ovat muuttuneet. "Vaikka norsunluun kysyntä Kiinan nousevassa keskiluokassa on voimakasta, asenteet voivat vähitellen muuttua.^[8]”Tämä on tärkeää, koska 73,8% kiinalaisista kuluttajista harkitsee todennäköisimmin, onko tuote reilu kauppa, ympäristöystävällinen vai lahjoittaako osan tuotosta hyväntekeväisyyteen ostaessaan.

Jokaisen luksusbrändin on tärkeää ymmärtää, mitä yhteiskunta arvostaa ennen markkinoille tuloa. Vahvien strategisten kumppanuuksien varmistamiseksi nykyisistä voittoa tavoittelemattomista kampanjoista olisi suoritettava riittävä tutkimus. Kiinalaisen kuluttajan vaatimus brändin olevan sosiaalisesti tietoinen on paljon suurempi kuin Yhdysvalloissa. Kiinaan verrattuna lähes 74%, vain 53% amerikkalaisista myöntää vihreää syyllisyyttä ja 54% antaa ihanteidensa määrätä ostotottumuksistaan.^[9] Yhteiskuntatietoisten ihanteiden mukauttaminen on merkittävä tekijä, joka on otettava huomioon lähestyttäessä tason 2 ja 3 Kiinan kaupunkeja.

Luksusmerkkien epätasainen tie Kiinassa

Väärennökset ovat 600 miljardin dollarin liikevaihto vuodessa, ja ne ovat yksi Kiinan luksusmarkkinoiden suurimmista ongelmista.^[10] Vaikka tämä ei ole uusi ilmiö, tämä on yksi syy siihen, miksi monet kiinalaiset kuluttajat ostavat ulkomailta. He ovat luottavaisempia ostaessaan aitoja tuotteita. Lisäksi kun tuotteista tulee suosittuja, väärennettyjen tavaroiden määrä kasvaa. Vaikka väärentämistrendi on perinteisesti myyty kaupoissa, se on siirtynyt verkkokauppatilaan ja ilmestynyt WeChatissa. Suurin ongelma on se, että brändi voi menettää yksinoikeuden tunteensa, kun väärennettyjä tuotteita tulee massamarkkinoille.

Toinen hieman asiaan liittyvä ongelma on tuotemerkin laimentumisen riski. Jos luksuskauppias leviää liikaa Kiinan tason 2 ja 3 markkinoille, se voi menettää havaitun arvon. Näin kävi Burberrylle. "Kuluttajat ovat entistä vaativampia ja etsivät ainutlaatuisia luksustuotteita ja kertaluontoisia tuotteita, jotka ovat alkuperäisiä,”Fflur Roberts, Euromonitor Internationalin luksustuotteiden johtaja, selittää. "Brändin näkyvyyden kasvaessa tuotemerkin kapasiteetti on heikentynyt. Keringin Gucci on kärsinyt vastaavasta vasteesta Burberrylle sen nopean laajentumisen jälkeen Kiinaan. Kuluttajat haluavat yhä enemmän yksinoikeutta. ” Analyytikot ovat aiemmin ehdottaneet, että räätälöityjen linjojen luominen tietyille maille voisi auttaa yrityksiä menestymään, koska ylellisyyskuluttajat haluavat jotain ainutlaatuista.^[11]

Tiivistettynä

Luksusbrändeillä on runsaasti kasvumahdollisuuksia Kiinan toisen ja kolmannen tason kaupungeissa. Tarvitaan kuitenkin vahva strategia kuluttajien lähestymiseen. Vaikka kiinalaiset asiakkaat reagoivat samalla tavalla länsimaisiin kuluttajiin ja jakavat samanlaisia ​​odotuksia avantgarde-brändiltä, ​​on pidettävä mielessä keskeisiä eroja. Vaikka sosiaalisen median vaikuttajat ja viestintästrategiat ovat tehokkaita tapoja päästä Kiinan markkinoille, alustat ja työkalut vaativat oppimiskäyrän. Myös sellaiset asiat kuin kestävyys ja sosiaalinen tietoisuus ovat erittäin tärkeitä kiinalaisille kuluttajille. Lopuksi on ratkaistava haasteita, kuten väärennettyjen tavaroiden käsittely ja mahdollisesti brändin laimentaminen. Silti se on investoinnin arvoinen, ja koska kiinalaisten matkailijoiden tiedetään matkustavan ylellisyystavaroihin, on olemassa mahdollisuuksia houkutella asiakkaita lippulaivamyymälöihin suurilla maailmanmarkkinoilla.

Bonus: Aseta etusijalle ylelliset vähittäissijoituksesi Kiinan kaupunkiluettelomme perusteella

Kiina on liian suuri markkina -alue luksusbrändeille lähestyäkseen sitä yhdellä strategialla. Kuluttajien käyttäytyminen ja ostovoima vaihtelevat merkittävästi alueittain. Yksi tehokkaimmista tavoista huippuluokan yrityksille lähestyä markkinoita ja asettaa etusijalle alueet ja kaupungit, joihin kohdistaa, on jakaa ne tasojen mukaan.

Kiinan kaupunkijärjestelmän suunnitteli alun perin keskushallitus. Kaupungit järjestettiin tasojen mukaan bruttokansantuotteen (BKT), poliittisen hallinnon ja väestönlaskennan mukaan. Taloustieteilijät, toimittajat ja yritykset ovat sittemmin käyttäneet tasojärjestelmää uudelleen, ja jokaisella on oma luokittelumenetelmänsä. Näet usein lisätietoja, kuten infrastruktuuria, ostovoimaa, vähittäismyyntiä, tulojen kasvua jne. Tämän seurauksena Kiinan kaupunkiluettelo on tulkinnanvaraista.

Alla on täydellinen luettelo Kiinan kaupungeista tasosta 1, tasosta 2 ja tasosta 3 Kiinan hallituksen viimeisimmän väestönlaskennan perusteella. Tier 4 -kaupungit ovat epäilemättä liian pieniä perustellakseen luksusbrändin investoida paikalliseen vähittäiskauppaan.

Tier 1 -kaupungit Kiinassa

Luokittelumenetelmä:

• Ensimmäisen tason kaupunkien BKT on yli 300 miljardia dollaria;
• Ensimmäisen tason kaupunkeja hallitsee suoraan keskushallinto;
• Kaupungeissa on yli 15 miljoonaa asukasta.

Tier I -kaupungit ovat Peking, Shanghai, Guangzhou, Shenzhen, Chengdu, Hangzhou, Wuhan, Tianjin, Nanjing, Chongqing, Xi'an, Changsha, Qingdao, Shenyang, Dalian, Xiamen, Suzhou, Ningbo ja Wuxi.

Ensimmäisen tason kaupungit ovat maan kehittyneimpiä kaupunkialueita. Tulotaso on selvästi Kiinan keskiarvoa korkeampi. Ylelliset kuluttajat ovat rikkaita ja heillä on hienostuneet odotukset. Täällä asuvat useimmiten korkean nettovarallisuuden omaavat yksilöt ja uuden varakkaan Z -sukupolven kuluttajat. Tämän seurauksena Tier 1 -kaupungeilla on merkittävä kuluttaja- ja kulttuurivaikutus muun Kiinan ylellisyystrendeihin.

Kiinan ykköskaupungeissa on suurin ylellinen kuluttajapohja, mutta myös kilpailuympäristö on huipussaan. Näihin ensimmäisen tason kaupunkeihin sekä kotimaiset että kansainväliset huippumerkit investoivat ensin.

Tier II -kaupungit Kiinassa

Luokittelumenetelmä:

• Toisen tason kaupunkien BKT on 68–299 miljardia dollaria;
• Toisen tason kaupungit ovat maakuntien pääkaupungit ja osavaltioiden pääkaupungit;
• Kaupungeissa on 3–15 miljoonaa asukasta.

Toisen tason kaupunkeihin kuuluvat Beihai, Changchun, Fuzhou, Guiyang, Haikou, Harbin, Hefei, Huhhot, Jinan, Kunming, Lanzhou, Nanchang, Nanning, Sanya, Shijiazhuang, Taiyuan, Urumqi, Wenzhou, Yinchuan ja Zhengzhou.

Toisen tason kaupungit ovat saaneet yhä enemmän investointeja viimeisen kymmenen vuoden aikana. Tämän seurauksena myös luksusmyynnin kasvu on nopeinta. Vaikka paikallinen kuluttajakäyttäytyminen kehittyy nopeasti, huippuluokan ostotrendit ovat yleensä samanlaisia ​​kuin ensimmäisen tason kaupungit.

Kilpailukenttä Kiinan tason 2 kaupungeissa ei ole aivan niin tyydytetty kuin niiden ykköstason vastaavat, mutta kasvurata todennäköisesti parantaa niitä seuraavien kymmenen vuoden aikana.

On tärkeää huomata, että tällä toisella tasolla ryhmiteltyjen kaupunkien välillä on huomattavia eroja, etenkin kun on kyse ostovoimasta ja kuluttajien odotuksista luksustuotteista.

Tier III -kaupungit Kiinassa

Luokittelumenetelmä:

• Kolmannen tason kaupunkien BKT on 18–67 miljardia dollaria;
• Kolmannen tason kaupungit ovat prefektuurin pääkaupunkeja;
• Kaupungeissa on 150 000–3 miljoonaa asukasta.

Tason 3 kaupunkeihin kuuluvat Daqing, Weifang, Yantai, Hohhot, Lanzhou, Xuzhou ja 125 muuta.

Vaikka ne ovat ilmeisesti pienempiä ja vähemmän kehittyneitä kuin ensimmäisen ja toisen tason kollegansa, Kiinan suurimmat tason 3 kaupungit alkavat houkutella yhä enemmän investointeja, kun ylellisyysbrändit haluavat laajentaa vähittäiskaupan jalanjälkiään. Tier III: n käyttökustannukset ovat huomattavasti alhaisemmat kuin muut tasot, mikä tekee niistä mahdollisesti erittäin kannattavia.

1. Kestävät luksusbrändit: Todisteita tutkimuksesta ja vaikutuksista johtajille. Palgrave Macmillan, Amatulli C., Angelis, M., Costabile M. ja Guido G., 2022-2023.
2. Rikkaat eivät aja luksussektoria, Luca Solca, Business of Fashion, 26. tammikuuta 2016.
3. Financial Times Business of Luxury -huippukokous. San Francisco, 22. -24.5.2016.
4. Hyperlinkitetyt kuluttajat digitaalisessa maailmassa, kirjoittanut Lisa Holmes, Euromonitor International, 10. huhtikuuta 2015.
5. Kiina lahjoittaa ylellisyyttä, Harriet Agnew ja Tom Hancock, Financial Times, 29. huhtikuuta,
6. WeChatissa on 92% luksusbrändeistä, joten he voivat tehostaa peliään, kirjoittanut Liz Flora, Jing Daily, 29. toukokuuta 2016.
7. Voivatko "älykeskukset" pelastaa Kiinan epäonnistuneet ostoskeskukset romahtamiselta?, kirjoittanut Helen Roxburgh, The Guardian, 17. syyskuuta 2015.
8. Norsut taistelevat takaisin, The Economist, 21. marraskuuta 2015.
9. Tutkimus: Kiinalla on sosiaalisesti tietoisempia kuluttajia kuin Yhdysvalloilla, kirjoittanut Lyndsay McGregor, Sourcing Journal, 27. huhtikuuta 2015.
10. Vähittäiskaupan häiriöt: Kuluttajien hyväksyntä ja hylkääminen aitojen jälleenmyyjien keskuudessa Journal of Business Research. Rosenbaum M., Cheng M., Wong I., 2016.
11. Kiinan hidastuminen: Burberryn aaltoiluvaikutukset, kirjoittanut Alexandra Gibbs, CNBC, 15. lokakuuta 2015.

Kansikuva: Kenneth Yang.